Aktienfonds: Profitieren vom Aktienmarkt

Aktienfonds

An den Finanzmärkten kann man von der Entwicklung der Unternehmen profitieren, indem man Aktien von börsennotierten Unternehmen kauft. Durch den Kauf von Aktien wird man quasi Miteigentümer von den Unternehmen und wenn ein Unternehmen sowie die Aktie dazu sehr gut wächst, so kann man im Laufe der Zeit extrem gute Renditen einstreichen. Andererseits muss man hier besonders auf der Hut sein. Denn, Aktien können sehr volatil sein und es kann unter Umständen passieren, dass die Entwicklung eines Unternehmens nicht wie gewünscht verläuft, im schlimmsten Fall Pleite geht und man erhebliche Verluste erleidet.

Da niemand die Entwicklung von Unternehmen vorhersehen kann, gehören Aktien zu den risikoreichen Geldanlagen. Wenn man das Risiko minimieren möchte, so bleiben einem unter anderem nur zwei Möglichkeiten. Eine sehr gründliche und ausführliche Recherche der Unternehmen sowie die breite Streuung des Kapitals durch den Kauf Aktien von möglichst vielen verschiedenen Unternehmen.

Besonders Kleinanleger können jedoch häufig keine ausführliche Recherche betreiben. Das ist oftmals dem Umstand geschuldet, dass man tagsüber arbeiten muss und für eine Recherche wenig oder keine Zeit übrig bleibt. Außerdem braucht man gute Kenntnisse beim Kauf und Verkauf von Aktien, um einerseits die Bilanzen der Unternehmen richtig zu deuten und andererseits braucht man generell Erfahrung auf dem Aktienmarkt, um entscheiden zu können, ob man in ein Unternehmen investieren sollte oder nicht. Auch eine Minimierung des Risikos durch die breite Streuung auf möglichst viele Unternehmen kann häufig nicht sinnvoll erfolgen. Das ist z.B. dann der Fall, wenn die Anlagesumme zu gering ist oder wenn man nur monatliche Sparbeiträge für die Geldanlage übrig hat.

All diese Umstände bedeuten jedoch nicht, dass ein Anleger nicht am Aktienmarkt investieren kann. Eine Möglichkeit, vom Aktienmarkt zu profitieren, bieten Aktienfonds. Diese bündeln das Geld der Anleger und investieren es überwiegend oder hauptsächlich in Aktien. Sie werden vom Management des Fonds verwaltet, die die Entscheidung darüber fällen, welche Aktien gekauft und welche verkauft werden sollen. So braucht man sich als Anleger nicht im Detail um die Bilanzen der Unternehmen zu kümmern. Außerdem bieten viele Aktienfonds auch Sparpläne an, um den Anlegern zu ermöglichen, mit monatlich geringen Beiträgen Fondsanteile zu erwerben und im Idealfall von den hohen Renditen des Aktienmarkts zu profitieren.

Es gibt viele verschiedene Aktienfonds, die sich vor allem in der Anlagestrategie und dem Anlageschwerpunkt unterscheiden. Aktienfonds verfolgen eine bestimmte Strategie, um für den Fonds den größtmöglichen Gewinn zu erzielen. Eine Strategie kann z.B. sein, nur in Unternehmen zu investieren, die eine gute Dividende ausschütten. Manche Fonds verfolgen den Ansatz, nur in Unternehmen mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) zu investieren. Andere beziehen die Chartanalyse in ihren Entscheidungen mit ein. Es können auch verschiedene Strategien gemischt werden. Daneben haben Aktienfonds einen Anlageschwerpunkt, auf die sie sich konzentrieren, z.B. auf bestimmte Länder, Regionen, Branchen oder Unternehmensgrößen.

Wenn man davon ausgeht, dass Aktien eines bestimmten Bereichs zu den Gewinnern in der Zukunft zählen werden, kann man als Anleger gezielt einen Fonds mit dem entsprechenden Anlageschwerpunkt auswählen und in den Bereich investieren. Möchte man z.B. von der Internetbranche profitieren, dann wählt man einen Aktienfonds mit dem Anlageschwerpunkt Internet. Auch Aktienfonds mit dem Schwerpunkt auf bestimmte Regionen sind vorhanden. In der jüngeren Vergangenheit wurden z.B. viele Fonds auferlegt, die sich mit dem Anlageschwerpunkt Asien konzentrierten, weil man davon ausging, dass sich der asiatische Aktienmarkt überdurchschnittlich bzw. besser als die übrigen Regionen entwickelt.

Auswahl des richtigen Aktienfonds

Bevor man in ein Aktienfonds investiert, sollte man auf jeden Fall ein Beratungsgespräch beim Fondsanbieter wahrnehmen. So kann man ermitteln, ob die Arbeitsweise des Fonds mit den eigenen Vorstellungen übereinstimmt, welche Risiken und Chancen bestehen und wie die Rendite in der Vergangenheit war. Damit man sich für ein Beratungsgespräch vorbereitet, steht nachfolgend als Beispiel ein Fragebogen zum Download bereit, der an die eigenen Bedürfnisse angepasst und ergänzt werden sollte.

Erläuterung zu den Fragen:

  • Aktienfonds, die ein hohes Vermögen verwalten, können das Geld breiter streuen und so das Risiko minimieren. Außerdem hat jeder Fonds Fixkosten und die wirken sich bei einem kleinen Fonds stärker aus als bei einem großen Fonds. Das Fondsvermögen sowie die entstehenden Kosten sollte man vor einer Investition erfragen.
  • Um abzuschätzen, ob ein Aktienfonds eine gute Rendite erwirtschaftet, sollte man die Entwicklung des Fonds in verschiedenen Zeiträumen betrachten.
  • Es gibt Aktienfonds, die die Gewinne an die Anleger ausschütten und es gibt wiederum Fonds, die die Gewinne wieder in den Aktienmarkt investieren (thesaurierende Fonds). Bei thesaurierenden Fonds profitiert man dadurch, dass die Gewinne wieder investiert werden und somit die Chance auf weitere Gewinne besteht. Bei gewinnausschüttenden Fonds hat man dagegen einen schönen Effekt, dass man in bestimmten Zeiträumen die Gewinne ausbezahlt bekommt. Je nachdem, was man möchte, sollte man den entsprechenden Fonds auswählen.
  • Aktienfonds investieren häufig in ausländische Aktien. Das kann ein zusätzliches Risiko (bei fallenden Währungen) oder eine zusätzliche Renditechance (bei steigenden Währungen) bedeuten. Es sollte geklärt werden, ob und in welche ausländische Aktien der Fonds investiert.
  • Ob ein Aktienfonds gut oder schlecht ist, kann man häufig an der Entwicklung erkennen, wenn der Aktienmarkt z.B. 5-10% oder mehr fällt oder steigt. Im Idealfall fällt der Aktienfonds bei einem fallenden Aktienmarkt weniger als der Gesamtmarkt und steigt bei einem steigenden Aktienmarkt stärker als der Gesamtmarkt.
  • Man sollte in Erfahrung bringen, welche Anlagestrategie der Aktienfonds verfolgt, in welche Bereiche schwerpunktmäßig investiert wird und warum in diesem Bereich eine gute Rendite erwartet wird.
  • Häufig können Kleinanleger keine größere Summe investieren. Für solche Fälle bieten Aktienfonds häufig an, mit monatlichen Beträgen von der Entwicklung des Fonds zu profitieren. Ob der Fonds solch eine Möglichkeit anbietet und wie hoch der Mindestbetrag pro Monat ist, sollte in Erfahrung gebracht werden.
  • Ein Ausstieg aus einem Aktienfonds kann durch gesetzliche oder vertragliche Bestimmungen reglementiert sein, wodurch zusätzliche Kosten entstehen können. Damit man bei einem Ausstieg keine unliebsamen Überraschungen erlebt, sollte man vor dem Einstieg klären, ob und welche Bestimmungen bei einem Ausstieg gelten.

Zeitpunkt für eine Investition in den Aktienmarkt

Es ist sehr wichtig, sich über den richtigen Zeitpunkt für den Ein- und Ausstieg am Aktienmarkt Gedanken zu machen. Es gibt zwar bei fallenden Kursen die geläufige Meinung, dass "sich die Kurse irgendwann wieder erholen", doch das muss nicht immer in dem Zeitraum passieren, den man sich als Anleger vorstellt. Am Beispiel des japanischen Aktienmarkt wird deutlich, dass es durchaus passieren kann, dass sich die Aktienkurse eines Landes selbst nach Jahrzehnten nicht erholen. Der japanische Aktienindex Nikkei 225 erreichte zu Weihnachten 1989 einen Höchststand von knapp 39.000 Punkten und über 20 Jahre danach haben sich die Kurse nicht mal annährend wieder erholt.

Ob man sich in einem Umfeld bewegt, das für steigende Aktienkurse sorgt, erkennt man häufig an bestimmten Indikatoren. Nachfolgend steht eine Liste zum Download bereit, aus der ersichtlich ist, wie sich einzelne Indikatoren auf den Aktienmarkt eines Landes tendenziell auswirken.

Diese Liste ersetzt keine professionelle Beratung bei einem Vermögensberater bzw. einer Bank. Aus der Liste ist jedoch ersichtlich, wie sich gewisse Umstände auf den Aktienmarkt eines Landes auswirken können und das kann dabei helfen zu entscheiden, ob und wann man in den Aktienmarkt bzw. in ein Aktienfonds mit einem Schwerpunkt auf eine bestimmte Region bzw. Land einsteigt. Jedoch gilt grundsätzlich, dass am Aktienmarkt alles möglich und nichts vorhersehbar ist. Die Kurse können sich durchaus entgegen der Erwartungen entwickeln, sowohl in die eine, als auch in die andere Richtung.